> AI coding agents: see [/llms.txt](/llms.txt) for the full documentation index. Markdown version: [/docs/wealth-freedom/zh/investing-foundations/safe-investment-strategy.md](/docs/wealth-freedom/zh/investing-foundations/safe-investment-strategy.md). --- title: "最简单的安全投资策略" description: "整理《通往财富自由之路》中“最简单的安全投资策略”的阅读笔记，涵盖投资前做功课、定投策略、选择优先于努力等要点。" --- ## 投资成功的核心方法论 投资成功的核心方法论，简单到令人发指的地步：低买高卖！这就是典型的*世人皆知的秘密*，但是也是大多数人死活都做不到的*秘密*。 这世界就是处处都是如此的：*最简单的事情，往往最难做到*。同样的事情还有*自身的成长* —— *每天进步一点点*…… > *低买高卖*中的*低*和*高*是指相对值，而不是绝对值 —— 相对于当前公司的实际价值；而*买*与*卖*，不是‘全部买’或者‘全部卖’，而是拿多少比例的资金去买，拿多少份额的股份去卖。 > 所有投资活动的最关键之处在于：所有的投资功课，一定是在投资之前完成的，而不是等到投资之后再去*补作业*。99%的人*做作业*是为了*交作业*，他们根本就没有*提前做功课*的习惯，他们一定是等到*实在不行了才手忙脚乱的去交作业*……在投资领域里，功课都是给自己做的，并且还要用资金去践行，而后还要等到五年、十年，甚至更长的时间去等待那功课的成绩…… ## 定投 > *定投策略*：定期等额购买某一支或几支成长型股票。它的好处是：除了定期定额购买之外，我不必花任何时间去研究、分析K线图，也不必天天看股价，甚至不必去关心它的新闻 —— 什么都不用管……甚至若能给资金*判刑七年*以上，年报也可以省了……*定投策略*不仅适用于基金，也是用于股票，甚至是*一篮子股票*，最重要的是，它是适用于每个投资者的*避险工具*。 > *定投策略*的关键在于：在开始定投之前，通过自己的深入研究，得到相当确定的结论：这是一家成长性极强的公司。简单来说，*定投策略*的*定期*和*等额*都不是关键，关键是*正确的选择成长型的公司*。 ## 选择 > 努力 *选择*和*努力*哪个重要？ —— 虽然它们两个都必不可缺，但是硬要选一个，*选择*更重要。这就好比*把事情做对*和*做正确的事*，事情若是错了，越把事情做对反而损失越大，而若事情做对了，即使效率低一点，也不会影响它的积极作用。 ## 试错并非万能 > 一次或几次简单的*试错*并不能让自己明白事情真正的*秘密*所在，只有从原理上知道这件事的本质，才能避免浪费额外的成本去*试错*。 *践行*和*看傻瓜们冒险*并不矛盾，最主要的区别的看这件事对自己是否有益！有时候虽然*试错*也能收获，但是效率太低，成本太高，不值当！ ## 任何时候都要靠自己 > 当自己进入一个新的领域时，由于无知带来的恐惧感是必须要面对的困难之一。这时候要告诉自己：再坚持几天，再多看几遍。随后会慢慢发现陌生的东西变得熟悉，不懂的概念会逐渐清晰，随着这个过程再回头看自己，发现自己已经成长许多。 > 在任何领域，作为一个新手，一定要牢记：*别人的经验永远不能代替你的努力*，就如同想要成长*必要的麻烦*不能被省略一样，自身的努力和付出，是没有任何人能够代替的，即便是最有经验的前辈，能给你的只能是建议。 ### 拿来主义 > *拿来主义* —— *伸手党*，在投资领域已经被充分证实*必败*，是投资领域的*被捕食者*。想要成为合格的投资者，从一开始就要养成*尽量靠自己的习惯*，因为每一次对他人的无脑依赖，都是对自己能力磨练的进一步弃绝。 > 他人的帮助，若是能让自己少绕弯路，提升效率，就应该虚心请教；但是有一些麻烦是*必要的麻烦*是成长过程中必不可少的，若没有它们，等于被剥夺了成长的机会。因此，在面对他人的帮助时，需要搞清楚那些是可以接受的，哪些会让自己沦为*伸手党*。 > 避免*伸手党*不仅需要勤于思考，杜绝懒惰（贪婪：明明需要用劳动来交换，却想张口就来、伸手即得），还需要的是在面对棘手的问题时直面困难的勇气。 ### 教是最好的学 *只有输出才会倒逼输入* —— 学的最好方式是*教*(可以是周围的人，甚至是自己)，而*教自己*的最好方式是*写作*。 ### 一万小时定律 > *一万小时定律*是公开的*秘密*，但是很多人知道了并且践行了，但是依然没有成功，原因在于没有掌握*秘密*背后真正的原理，显然的是*做困难的事情*才是*一万小时定律*背后的原理。 ### 半壶水 > *一知半解插班生*是这个世界上最难教的学生 —— 就如同那些真的简单到*人人都会*的道理，是最难被人人所接受并践行的。所以，*恢复到初学者状态*是我们需要修炼的一种技能，即使很困难，但只有这样才能让我们重新认识那些*人人都会*的道理。 ## 回顾和总结 在自身成长的道路上，一个观念必须强调 —— 摆脱*伸手党*！无论是存在懒惰的思想而依赖他人，还是遇到困难想获得他人帮助，其最终的结局都是*让自己止步不前*。除了自己，在成长的路上没有人可以替代你！就算是最有经验的人，也只能给你建议，但绝对不能替代你自己的付出和努力。不仅要在平日的*大脑饮食*方面要注意*健康和卫生*，还要警惕的是面对困难时，大脑的*妥协和懦弱*，直面困难的勇气，是一个需要长期培养出来的条件反射！ 以上是重点强调的部分。本周的真正主题是*定投策略*。无论是在投资领域，还是在学习领域，定投策略都应该有它的好处，特别是对于我们这样的普通人！ 在投资领域，定投策略可以应用在基金、债券、甚至股市中。具体方法是*定期*、*等额*、*正确选择成长型公司*。前面二者都不是重点（当然也需要仔细琢磨），*正确选择成长型公司*才是重点。若是把大部分注意力都放在前面二者，忽略了后者的话，就好比选择了*把事情做正确(make things right)*而不是*做正确的事(do right things)*…… *选择*和*努力*同样重要，但是硬要排个先后，那么*选择*的重要性肯定高于*努力*！ *正确选择成长型公司*这件事既然是正确的，那么就值得花费注意力在这上面。对于刚起步的初学者，学习如何读懂公司的*财报*或*年报*，也许是一个不错的开始。至于在这之后，慢慢来，不要急，先想一想*成长型*公司有哪些特点，如何定义？…… *定投策略*同样适用于学习领域中，每天*定时(时间点)*、*等额(时间量)*、*做正确的事(学英语、编程、得到的订阅专栏、非虚构类的小说……)*，制定一个*学习定投计划*，会让学习效率事半功倍。 最后，归纳一下*定投策略*的好处：在投资领域，它是适用于每个投资者的*避险工具*。因为除了定期定额购买之外，不必花任何时间去研究、分析K线图，也不必天天看股价，甚至不必去关心它的新闻，什么都不用管……甚至若能给资金*判刑七年*以上，年报也可以省了……在学习领域，*定投策略*更是提升效率好工具，好好利用，一定能让学习事倍功半。 ## Tips > **Tips**：*遇到问题能够靠自己默默地找到解决方案的人*是一个合格的投资者所必备的品质。 > **Tips**：在解决问题这件事上，我们应该注意一点：不要期待*即时反馈*…… > **Tips**：用*换算*来体会*时间的宝贵性* —— 把自己的时间换算成能够带来的收益，这时候就能体会到被浪费的时间有多么可惜。 > **Tips**：一件事情的重要程度，不单单是看这件事被重复了多少遍，而是要看是否能够调用元认知能力，进行深入思考后，预估这件事对应的后果。 > **Tips**：定向聚焦的思考必然带来*穿透表象看到实质*的效应 —— 这会让你格外的感受到*意外惊喜（Serendipity）*。